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Dettes / Mezzanine

Dettes Mezzanine

La mezzanine est un outil de dette intermédiaire permettant un financement complémentaire à l’endettement bancaire dans le cadre d’opérations de capital investissement (prises de contrôle en LBO, financements d’opérations de croissance externe, opérations de restructuration du capital…).

Dans un montage de rachat d’une entreprise, la dette mezzanine prend généralement la forme d’Obligations à Bons de Souscription d’Actions (OBSA) et s’interpose entre la dette senior bancaire et les capitaux propres. D’une durée comprise entre 7 et 10 ans, elle est remboursable in fine et est subordonnée à la dette bancaire mais prioritaire aux capitaux propres.

La dette mezzanine est un outil flexible pour un emprunteur, lui permettant d’avoir accès à une source supplémentaire de dette ayant un impact marginal sur les cash-flows de la société et étant moins dilutif qu’un investissement en capital.

Idinvest Partners intervient en financement mezzanine dans des sociétés small/mid-cap en Europe en accompagnement d’investisseurs financiers ou d’équipes managériales dans diverses situations : prise de contrôle en LBO, recomposition de capital, financement de croissance interne ou externe, refinancements


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